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调研28764次!林园再发声:把医药公司有潜力的全部买一遍!

2023-06-21 22:53:43    来源:私募排排网

从2021年底以来随着医药板块的跌宕起伏,到今天都会有多种看空行业的观点出现,但实际真的是如此嘛?

你可能并不知道,一些机构已经在默默进行着布局。就连著名投资者林园都觉得医药板块机遇很大!他认为人口老龄化带来的大机遇就是医药的销量会持续增加,采购、集采等因素是短期的影响,但是长期来说医药板块是刚需板块。所以,在人们对医药行业前景持谨慎态度的同时,这些机构却看到了其中的机遇和巨大潜力。


【资料图】

医药生物行业被调研数量排名第一根据东方财富Choice数据统计,今年以来共有61家机构对医药生物行业合计进行729次评级,医药生物光是获得“增持型”评级就已达620次。

其实当医药行业获得机构扎堆评级时,通常可以说明该行业可能存在重要的市场动态或潜在机会。

就像林园所说的,源于人口老龄化、慢性疾病的增加、新兴市场的扩张以及医疗技术的创新等因素,机构扎堆评级“增持”意味着投资机构对医药行业的前景持乐观态度。

因此他们可能认为该行业具有良好的增长潜力和盈利能力,所以机构对医药行业的“增持”评级表明他们看好该行业的未来发展。

数据来源:东方财富Choice数据(20230101-20230614)

再从今年以来的调研接待量来看,虽然今年大家的目光都被ChatGPT和“中特估”所吸引,但是真正从调研情况上来看,它们却不是市场深入探索数量较高的行业。

根据东方财富Choice数据显示,医药生物行业才是今年那个被“踏破门槛”的受欢迎行业。今年以来医药生物行业位居各大行业调研数量首位,合计接待调研量达28764人次。

通过去医药行业上市公司调研,机构或者投资者可以有机会和上市公司中的行业专家、公司管理层和其他投资者交流,从而深入了解医药行业的市场趋势、创新技术、政策变化以及竞争格局等重要因素,有助于其更准确地评估医药公司的竞争优势、业绩表现和未来发展潜力。

所以机构在进行相关投资时,通常都会对该行业或者个股做深度调研,通过深入了解这些公司的业务模式、产品组合和市场竞争地位,选择合适的投资标的或者调整投资组合,以期获得良好的投资回报。

数据来源:东方财富Choice数据(20230101-20230614)

除此之外,在与其他热门行业对比中,医药行业在进入5月后受到持续看好,仓位不断提升;与此同时,电力设备及新能源和基础化工行业呈现减仓趋势。从这里也能看出,机构布局市场的行业变化情况:5月以来持仓变化倾向于医药板块。

资料取自《2023金融工程中期策略报告:勇于变化,重视AI主题二次上行》,其中数据来源于wind,浙商证券研究所

医药行业现在处于什么位置从医药生物行业指数上来看,可以看出医药行业在2019年初达到了相对低点,并随后经历了一段震荡上行的时期,进入了牛市行情。

然而,在2021年达到相对高点后,医药行业经历了持续的下跌,已经跌至当前较低的水平。而且目前与2021年的高点位相比,当前的医药行业已经下跌较多,并且接近了2022年阶段性低点的位置。

数据来源:东方财富Choice数据(20130422-20230618)

再从指数估值上来看,医药行业现在无论是自身的估值还是相对大盘的估值溢价率都在10年历史的底部附近。

而且医药的估值相对位置比较低,低估值的情况也已经消化了足够长时间,可以说现在的空间和时间上都处于一个值得重视的位置。

资料取自《医药生物行业周报:医药反攻时点或已至,关注细分赛道低估值成长股》,其中数据来源于wind,开源证券研究所

综上来看,无论是从机构的评级变化还是调研情况,还有医药板块的变化,都在给我们一个潜在的市场信号。那么通过上述数据,大家是否已经对医药行业当前的市场情况,有了更深入的了解呢?

但是呢,由于医药行业里面的子板块非常多,差异性也较大,涉及到了制造业、服务业,上中下游等各个维度、多个领域,可能对于普通投资者来说,知识储备可能难以涉及到多个子行业。

这时候,看好医药长期发展前景的朋友,可以考虑投资医药相关的基金。

医药基金怎么选?

医药行业的研究会比较复杂,交给专业的基金经理去进行投资,也许能帮助你找到黄金赛道的优质公司。

如何找到优质的上市公司,财通资管健康产业给出了自己的答案:

纲举目张,围绕核心矛盾寻找机会。

行业核心矛盾是医疗需求无限、医保供给有限,凡是能够解决或缓解这个矛盾的商业逻辑,都值得关注。

淡化板块属性,寻找长线趋势。

大健康行业需求和供给同时剧烈变化,孕育着很多机会,板块同涨同跌的时代早已结束,分析直接需求端和间接需求端的行为变化,即从药占比到医占比;寻找产业升级的高效执行者:当前政策不仅影响竞争格局,也影响竞争格局变化的速度。

根据这一投资策略,我们去查看财通资管健康产业的2023年一季报可以发现,它的前十大重仓股正好都抓住了中药、医疗服务和化学制药等热门细分板块。

数据来源:基金2023年第1季度定期报告,其中所属行业分类来源于东方财富Choice数据。以上内容不构成任何股票推荐或投资建议,持仓比例和投资标的将根据投资管理实际情况发生变动,仅供投资者参考。

因此,在这样自上而下、多维度精选子行业去挑选行业金股的策略下,财通资管健康产业混合自成立以来净值增长了达17.94%,同期业绩比较基准为-18.52%,远远战胜了基准,获得了显著的超额收益。

曲线图收益及业绩比较基准数据来自恒生聚源数据,经托管复核。本产品成立于20211123,上述数据截至20230531,图片整理自排排网财富;其中,业绩比较基准为:中证医药卫生指数收益率×70%+中债综合指数收益率×30%;最近1个完整会计年度(20220101-20221231)A类基金收益及业绩比较基准收益率分别为:4.27%/-15.89%,数据来源于基金管理人披露的2022年定期报告。

我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金过往业绩不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金业绩并不构成基金业绩表现的保证。

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